Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή ολοκλήρωσε την έρευνά της για το καρτέλ στην αγορά συναλλαγών σε ξένο συνάλλαγμα («Forex») επιβάλλοντας πρόστιμα σε πέντε τράπεζες. Η Επιτροπή εξέδωσε απόφαση με την οποία επιβάλλει συνολικό πρόστιμο 261 εκατ. ευρώ στις τέσσερις τράπεζες που αποφάσισαν να διευθετήσουν την υπόθεση, δηλαδή τις UBS, Barclays, RBS και HSBC. Επίσης επέβαλε πρόστιμο 83 εκατ. ευρώ στην Credit Suisse στο πλαίσιο της συνήθους διαδικασίας.
Η έρευνα επικεντρώθηκε στις συναλλαγές των νομισμάτων της G10, των νομισμάτων με τη μεγαλύτερη ρευστότητα και διαπραγμάτευση παγκοσμίως. Όταν οι εταιρείες ανταλλάσσουν μεγάλες ποσότητες διαφορετικών νομισμάτων, συνήθως το κάνουν μέσω ενός εμπόρου Forex. Οι κύριοι πελάτες των εμπόρων Forex περιλαμβάνουν διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, συνταξιοδοτικά ταμεία, hedge funds, μεγάλες εταιρείες και άλλες τράπεζες. Επίσης αποκάλυψε ότι ορισμένοι έμποροι που είναι υπεύθυνοι για τις συναλλαγές συναλλάγματος των νομισμάτων G10, ενεργώντας για λογαριασμό των τραπεζών που είχαν επιβληθεί πρόστιμο, αντάλλαξαν ευαίσθητες πληροφορίες και σχέδια συναλλαγών και περιστασιακά συντόνιζαν τις στρατηγικές συναλλαγών τους μέσω ενός διαδικτυακού επαγγελματικού chatroom που ονομάζεται Sterling Lads.
Αυτές οι ανταλλαγές πληροφοριών επέτρεψαν στους συναλλασσόμενους να λαμβάνουν ενημερωμένες αποφάσεις της αγοράς για το εάν και πότε θα πουλήσουν ή θα αγοράσουν τα νομίσματα που είχαν στα χαρτοφυλάκια τους, σε αντίθεση με μια κατάσταση όπου οι έμποροι που ενεργούσαν ανεξάρτητα ο ένας από τον άλλο αναλαμβάνουν έναν εγγενή κίνδυνο στη λήψη αυτών των αποφάσεων. Περιστασιακά, αυτές οι ανταλλαγές πληροφοριών επέτρεπαν επίσης στους εμπόρους να εντοπίσουν ευκαιρίες για συντονισμό, για παράδειγμα μέσω μιας πρακτικής που ονομάζεται «απόσυρση», σύμφωνα με την οποία ορισμένοι από αυτούς απέχουν προσωρινά από τις συναλλαγές για να αποφύγουν την παρέμβαση με άλλον έμπορο.
ΠΡΟΣΤΙΜΑ
Τα πρόστιμα καθορίστηκαν με βάση τις κατευθυντήριες γραμμές της Επιτροπής του 2006 για τα πρόστιμα. Κατά τον καθορισμό των προστίμων, η Επιτροπή έλαβε υπόψη, ειδικότερα, την αξία πωλήσεων στον Ευρωπαϊκό Οικονομικό Χώρο («ΕΟΧ») που πέτυχαν οι συμμετέχοντες στο καρτέλ για τα εν λόγω προϊόντα, τη σοβαρή φύση της παράβασης, τη γεωγραφική της έκταση και τη διάρκειά του.
Σύμφωνα με την ανακοίνωση περί επιείκειας της Επιτροπής του 2006 , η UBS έλαβε πλήρη ασυλία για την αποκάλυψη της ύπαρξης των καρτέλ, αποφεύγοντας έτσι ένα συνολικό πρόστιμο περίπου. 94 εκατ. ευρώ. Η Barclays, η RBS, η HSBC επωφελήθηκαν από μειώσεις στα πρόστιμά τους για συνεργασία με την έρευνα της Επιτροπής. Οι μειώσεις αντικατοπτρίζουν το χρονοδιάγραμμα της συνεργασίας τους και τον βαθμό στον οποίο τα στοιχεία που παρείχαν βοήθησαν την Επιτροπή να αποδείξει την ύπαρξη της σύμπραξης στην οποία συμμετείχαν.
Επιπλέον, βάσει της ανακοίνωσης διακανονισμού της Επιτροπής του 2008 , η Επιτροπή εφάρμοσε μείωση 10% στα πρόστιμα που επιβλήθηκαν στις Barclays, HSBC, RBS και UBS, λόγω της αναγνώρισης της συμμετοχής τους στη σύμπραξη και της ευθύνης τους ως προς αυτό.
Δεδομένου ότι η Credit Suisse δεν συνεργάστηκε στο πλαίσιο των διαδικασιών επιείκειας ή διακανονισμού, δεν επωφελήθηκε από τυχόν μειώσεις που χορηγήθηκαν εντός αυτών των πλαισίων. Ωστόσο, η Επιτροπή χορήγησε συνολική μείωση 4% για να αντικατοπτρίζει το γεγονός ότι η Credit Suisse δεν φέρει ευθύνη για όλες τις πτυχές της υπόθεσης.
Η ανάλυση των προστίμων που επιβλήθηκαν σε κάθε εταιρεία έχει ως εξής:
|
Forex ( Sterling Lads ) |
||||
|
Απόφαση |
Εταιρία |
Μείωση βάσει Ανακοίνωσης Επιείκειας |
Μείωση βάσει Ειδοποίησης Διακανονισμού |
Πρόστιμο |
|
Επίλυση |
UBS |
100% |
10% |
€ 0 |
|
Barclays |
30% |
10% |
54 348 000 € |
|
|
RBS |
50% |
10% |
32 472 000 € |
|
|
HSBC |
15% |
10% |
174 281 000 € |
|
|
Τακτική διαδικασία |
Credit Suisse |
0% |
0% |
83 294 000 € |
Ιστορικό για την έρευνα Forex
Η έρευνα της Ευρωπαϊκή Επιτροπής στην υπόθεση Forex ξεκίνησε με μια αίτηση ασυλίας βάσει της ανακοίνωσης περί επιείκειας της Επιτροπής που υποβλήθηκε από την UBS, την οποία ακολούθησαν αιτήσεις για μείωση των προστίμων από τα άλλα μέρη. Η έρευνα αποκάλυψε την ύπαρξη τριών χωριστών παραβάσεων σχετικά με την αγορά συναλλάγματος.
Τα νομίσματα με τη μεγαλύτερη ρευστότητα και διαπραγμάτευση παγκοσμίως (πέντε από τα οποία χρησιμοποιούνται στον ΕΟΧ) είναι τα νομίσματα της G10, τα οποία στην πραγματικότητα περιλαμβάνουν 11 νομίσματα, συγκεκριμένα το ευρώ, τη βρετανική λίρα, το ιαπωνικό γεν, το ελβετικό φράγκο, τις ΗΠΑ, τον Καναδά, τη Νέα Ζηλανδία και την Αυστραλία Δολάρια και κορώνες Δανίας, Σουηδίας και Νορβηγίας.
Οι σημερινές αποφάσεις στο Forex (Sterling Lads) ολοκληρώνουν την ευρύτερη έρευνα Forex της Ευρωπαϊκής Επιτροπής. Οι άλλες δύο παραβάσεις ολοκληρώθηκαν με αποφάσεις διευθέτησης που εκδόθηκαν τον Μάιο του 2019:
1. Η απόφαση διακανονισμού Forex (Three Way Banana Split) αφορούσε επικοινωνίες σε τρία διαφορετικά, διαδοχικά chatrooms (Three way banana split / Two and a half men / Only Marge) μεταξύ εμπόρων από τις UBS, Barclays, RBS, Citigroup και JPMorgan. Η παράβαση ξεκίνησε στις 18 Δεκεμβρίου 2007 και έληξε στις 31 Ιανουαρίου 2013.2. Η απόφαση διακανονισμού Forex (Essex Express) αφορούσε επικοινωνίες σε δύο αίθουσες συνομιλίας (Essex Express ‘n the Jimmy και Semi Grumpy Old men) μεταξύ εμπόρων από την UBS, την Barclays, την RBS και την Bank of Tokyo-Mitsubishi (τώρα MUFG Bank).
Η παράβαση ξεκίνησε στις 14 Δεκεμβρίου 2009 και έληξε στις 31 Ιουλίου 2012.
